科技AI是2026年市场主流机构看好的机遇之一，开年以来高端装备、脑机接口、存储芯片等“硬科技”板块轮番表现，交投活跃！

值得注意的是，2025年表现平平的AI软件应用细分方向近期如同一匹黑马逆袭，接力上涨。有观点指出，伴随着产业利好密集袭来，AI软件应用或将迎来从“估值驱动”向“业绩驱动”的中长期配置拐点。

本期《指数投资说》火速带大家探讨一下AI软件应用的重点投资机遇和配置方法。

收购、上市、全民时代开启

AI软件应用产业利好密集来袭

近期，AI软件应用行情持续向好，主要受多重产业利好共振影响，具体表现为，海内外代表性AI应用公司在技术突破、商业化落地和价值彰显方面好消息不断。

技术突破方面，海外脑机接口公司宣布2026年将大规模生产脑机接口设备并推进临床应用，这意味着AI价值正在从技术探索向实际应用加速转化。

商业化落地方面，国内元旦跨年晚会、春晚冠名频频出现AI软件应用大厂，流量入口大战拉开序幕，意味着AI正面向大众、开启全民时代。

价值彰显方面，元旦期间海外AI应用头部公司以“三年估值上涨约十倍”被收购，AI原生应用价值震撼市场。近日多家国内大模型“独角兽”引爆港股打新潮，IPO成功不仅证明了商业模式的可行性，还打通了“自我造血”通道。

除了最新的产业进展和事件催化，软件还有强力政策引导和基本面盈利支撑。一方面，“十五五”规划建议强调对数字经济领域加强战略支持，将软件服务业列入重点领域，最新推出的《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，为工业软件带来了明确的需求释放空间。

另一方面，国产化替代进程加速，政策性红利直接转化为了行业企业的营收增长，2025年计算机行业已出现了“成本下降+收入加速”的盈利拐点，多家软件类上市公司在财报中呈现出收入增长与利润率改善并行的良好态势。

综合来看，AI应用尤其是软件细分正处于从“估值驱动”向“业绩驱动”切换的关键拐点，展望未来市场的主流观点也较为看好。比如长江证券认为，AI应用有望在2026年迎来C端和B端双重突破，场景卡位龙头动向值得重点关注。国信证券表示，科技行情有望从算力基建向应用扩散，AI商业化应用的步伐有望加快。

投AI应用，选软件ETF 159852

从底层系统优化到上层应用开发，AI应用落地、演进和商业化离不开软件产业，软件行业有望成为AI技术转化和商业利润的中心。

当前，市场对AI投资“软硬兼备”的关注度明显提升，硬件算力可以关注科创芯片ETF（588200，联接A/C：017469/017470）（详情可戳《“春季躁动”行情预期升温 科创领域强势吸金》），软件应用方向可以重点关注软件ETF（159852，联接A/C：012619/012620）！

软件ETF，跟踪中证软件服务指数(930601)。根据中证指数有限公司的指数编制方案，中证软件服务指数横跨沪深两市选取30只业务涉及软件开发、软件服务等领域的上市公司证券作为指数样本，成份股多为软件开发和信息技术服务行业上市公司龙头，覆盖办公、金融、IT、工业软件等核心赛道，AI应用含量高。

中证软件服务指数前十大权重成分股

资料来源：iFinD，数据截至2026年1月8日，以上仅是指数成份股列示，不构成任何意义的个股推荐或投资价值评判。

作为极悦注册旗下“AI三剑客”之一的软件ETF，有助于一键打包30只软件龙头企业，AI应用含量又纯又高。同时，根据深交所数据，截至2026年1月8日，极悦注册旗下的软件ETF最新规模为66.58亿元，在跟踪同一指数的3只ETF中规模最大，流动性俱佳。

值得注意的是，参考过往多轮科技行情演绎规律：先硬件再软件，本轮AI行情演绎至今，AI软件方向暂未大幅表现。iFinD数据显示，截至1月8日，中证软件服务指数PE-TTM估值分位位于近一年6.83%，比近一年93%的时间都便宜，投资的性价比相对较高。

数据来自iFinD，截至202607698

最后再提醒一下大家，软件板块本身具有高弹性、高波动的特点，更适合能承受较高风险的投资者进行中长期配置。对普通投资者来说，更明智的策略是在市场相对低位时逆势布局或者分批定投，长期持有。

注：根据产品合同，软件ETF管理费为0.5000%，托管费为0.1000%，无申购、赎回费，代理券商可按照不超过0.5%的标准收取佣金；

联接A管理费为0.5000%，托管费为0.1000%，申购费：金额＜100万元费率为1.0000%，100万元≤金额＜200万元费率为0.6000%，金额≥200万元每笔1000元，赎回费：持有时间＜7天费率为1.5000%，7天≤持有时间＜1月费率为0.1000%，持有时间≥1月费率为0。

联接C管理费为0.5000%，托管费为0.1000%，销售服务费为0.2500%，费率提取标准：按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数,则取0)的年费率计提。不收取申购费率，持有时间大于等于7天不收取赎回费，持有时间小于7天收取1.5000%赎回费。

风险提示：基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。